Även om kryptovalutamarknaden är ny, dyker det upp nya utvecklingar varje dag. I denna kryptovärld verkar tekniken för ökad säkerhet för data och tillgångar. En av dessa stora innovationer är tillväxten av decentraliserade utbyten (DEX).
Vad är DEX?
DEX är en peer-to-peer-tjänst (P2P) som tillåter direkt transaktion av kryptovalutor, som Bitcoin, mellan två intresserade parter.
Målet är att skapa P2P-marknader direkt på blockkedjan. På så sätt kan handlare lagra och driva kryptovalutatransaktioner utan behov av mellanhänder. Dessa utbyten övervakas automatiskt eller av handlarna själva.
Dessutom tillhandahålls tillgångssäkerhet genom distribuerad huvudteknik (DLT).
I diagrammet nedan kan du se bästa kryptovaluta DEX, enligt CoinMarketCap.
Hur fungerar DEX?
På decentraliserade plattformar upprätthåller användarna vår aktiva krypto i sina respektive portföljer och interagerar i orderboken genom DeFi-smarta kontrakt, där de publicerar handelsorder. Utbyten sker direkt mellan intresserade parter utan att gå igenom centralagentens plånbok. Således är transaktionen mycket säkrare.
Det finns flera typer av DEX. De kan delas in i följande kategorier:
Beställ böcker i nätverket
En DEX som använder nätverksorderböcker lagrar alla poster i nätverksnoder. Dessutom kräver denna typ av decentraliserat utbyte gruvarbetarnas verksamhet för att bekräfta varje transaktion.
Exempel på DEX-plattformar som använder orderböcker i nätverk är Bitshares och StellarTermbyte.
Offline-orderböcker
Till skillnad från DEX som använder orderböcker i nätverket, är transaktionsregister i böcker utanför nätverket värd för centraliserade enheter. ”Retransmitters” används för att hjälpa till med hanteringen av dessa orderböcker. I detta sammanhang är DEX i orderboken utanför kedjan inte helt decentraliserade.
Exempel på DEX som använder orderböcker utanför nätverket: Binance DEX, 0x och EtherDelta.
Automatiserade market makers (AMM)
Automatiserade marknadsskapare blev populära år 2020, vilket ledde till mycket av "DeFi-febern". AMM används av populära plattformar som: Uniswap, SushiSwap och Kyber Network.
Denna typ av DEX behöver inte orderböcker. Istället används smarta kontrakt för att bilda likviditetspooler. Dessa pooler utför i sin tur automatiskt affärer baserat på förinställda parametrar.
Centraliserade kontra decentraliserade utbyten
Den största skillnaden mellan en centraliserad börs och en DEX är att i den centraliserade måste användarna identifieras och deras valutor förvaras på kontona som tillhör företagen.
Dessa utbyten hanteras av mellanhänder. Vanligtvis fokuserade specialiserade företag eller människor på att göra vinst.
Centraliserade utbyten ansvarar för att skydda användardata och affärsinformation. Således kontrollerar de helt driften av plattformen och fattar viktiga beslut för utvecklingen av tjänsten på egen hand.
DEX, å andra sidan, tillåter kryptovalutatransaktioner att ske direkt mellan deltagare. För detta används en distribuerad post för att lagra och bearbeta data.
Användardata och deras medel lagras inte på DEX och servrarna fungerar endast som en plattform för köp och försäljning av kryptovalutor mellan intresserade parter.
Dessutom hanteras beslutsfattandet automatiskt eller halv automatiskt av deltagarna genom deltagande i plattformarna.
Vilka är fördelarna med DEX jämfört med centraliserade börser?
De flesta av styrkorna med decentraliserade utbyten härrör från deras distribuerade arkitektur och avsaknaden av ett enda kontrollcenter. Andra fördelar är dock värda att nämna.
Säkerhet
Det centraliserade utbyteens vårdnadskaraktär anges ofta som den främsta anledningen till att de är vanliga mål för hackare och bedragare. Denna typ av utbyte garanterar din likviditet genom att hålla dina användares medel på plattformen. På detta sätt är de känsliga för stöld i stor skala.
Decentraliserade börser lagrar inte användartillgångar. Som ett resultat är de mindre mottagliga för dessa typer av risker. Dessutom skulle det inte vara lönsamt för hackare att stjäla pengar från enskilda användare, eftersom det förmodligen skulle vara mycket dyrt och svårt.
Integritetspolicy
Till skillnad från alla centraliserade börser kräver DEX inte registrering för att uppfylla KYC-kravet (Know Your Customer).
Eftersom intresserade parters personuppgifter inte lagras av någon central myndighet finns det inget behov av att använda KYC-protokoll. Detta ger användare integritet när de handlar på DEX.
Låg risk för manipulation
En annan fördel med DEX är den minimala risken för prismanipulation eller förfalskning av transaktionsvolymer. I decentraliserat utbyte finns det ingen central struktur som är intresserad av manipulation.
Det finns inte heller några personliga konton i den decentraliserade strukturen. Dessutom är ingen verifiering nödvändig, och det är inte heller nödvändigt att ange en e-postadress, så att alla användares personuppgifter förblir konfidentiella.
Tillsynsmyndigheternas oberoende
På DEX kan kontroll av medel utövas direkt av intresserade parter. Den distribuerade arkitekturen skyddar utbytet från störningar från lokala eller internationella myndigheter.
Centraliserade strukturer regleras. Detta innebär att växlingstjänsten kan blockeras helt eller delvis. I så fall blir tjänsten begränsad när det gäller plats eller alternativ.
Tillgänglighet för olika projekt
Till skillnad från centraliserad växling gör DEX det möjligt att inte bara beställa befintliga kryptovalutaordrar utan även att skapa nya valutaordrar direkt på systemet.
Detta gör det möjligt för startprojekt att tillhandahålla minimal likviditet utan att behöva betala höga avgifter för notering på större plattformar.
Kan DEX vara framtiden för kryptovalutor?
DEX skapades som ett sätt att maximera ROI och bekvämligheten med kryptovalutatransaktioner, samtidigt som känslig användardata bevaras.
För två år sedan var antalet centraliserade börser 62% högre än DEX. Dessutom var handelsvolymen nästan 99% högre. I diagrammen nedan är det möjligt att observera proportionen mellan de två typerna av växlar.
Men i juli 2020 nådde decentraliserade börser ett nytt volymrekord, som översteg USD 4 miljarder USD. Dessutom nådde andelen DEX-utbytesvolym till centraliserat nästan 3.95%, enligt The Block Research. Värdet representerade ett hopp på 2.1%. Före juni hade andelen aldrig översteg 1%.
En av anledningarna till att förklara denna positiva bana är framväxten av ny teknik som ökar skalbarheten för decentraliserade börser, vilket leder till ett mer konkurrenskraftigt utbyteserbjudande i förhållande till centraliserade motparter.
Dessa tekniker förbereder sig fortfarande för att ta emot några miljarder från den globala marknaden med större säkerhet. Men med makten i händerna på individer och den ständiga utvecklingen av DeFi, säger experter att de nuvarande nackdelarna med DEX kommer att försvinna med tiden och att vi går mot en gränslös framtid i tillgångsbyten.
