Хоць і криптовалютаrenрынак нядаўна, новыя падзеі з'яўляюцца кожны дзень. У гэтым крыпта свеце тэхналогіі дзейнічаюць для большай бяспекі дадзеных і актываў. Адно з гэтых вялікіх новаўвядзенняў - рост дэцэнтралізаваных біржаў (DEX).
Што такое DEX?
DEX - гэта аднарангавая паслуга (P2P), якая дазваляе ажыццяўляць прамую транзакцыю криптовалютыrenкіе, накшталт Bitcoin, паміж двума зацікаўленымі бакамі.
Мэта складаецца ў тым, каб стварыць P2P-рынкі непасрэдна на блокчейне. Такім чынам, трэйдары могуць захоўваць і кіраваць криптовалютойrency здзелкі без неабходнасці пасярэднікаў. Гэтыя біржы кантралююцца аўтаматычна альбо самімі трэйдарамі.
Акрамя таго, бяспека актываў забяспечваецца дзякуючы тэхналогіі размеркаванай кнігі (DLT).
На дыяграме ніжэй вы можаце ўбачыць верхняя криптовалютаrency DEX, паведамляе CoinMarketCap.
Як працуе DEX?
На дэцэнтралізаваных платформах карыстальнікі захоўваюць захаванне актыўнай крыптаграфіі ў адпаведных партфелях і ўзаемадзейнічаюць у кнізе заказаў праз смарт-кантракты DeFi, дзе яны публікуюць гандлёвыя заказы. Абмен адбываецца непасрэдна паміж зацікаўленымі бакамі, не праходзячы праз кашалёк цэнтральнага агента. Такім чынам, транзакцыя значна больш бяспечная.
Існуе некалькі тыпаў DEX. Іх можна падзяліць на наступныя катэгорыі:
Заказвайце кнігі ў сетцы
DEX, які выкарыстоўвае кнігі сеткавых заказаў, захоўвае ўсе запісы на сеткавых вузлах. Акрамя таго, гэты тып дэцэнтралізаванага абмену патрабуе працы майнераў для пацверджання кожнай транзакцыі.
Прыкладамі платформаў DEX, якія выкарыстоўваюць кнігі заказаў у сетках, з'яўляюцца Bitshares і StellarТэрміновыя абмены.
Кнігі заказаў у аўтаномным рэжыме
У адрозненне ад DEX, якія выкарыстоўваюць кнігі заказаў у сетцы, запісы транзакцый у кнігах па-за сеткай размяшчаюцца ў цэнтралізаваных арганізацыях. "Рэтранслятары" выкарыстоўваюцца для аказання дапамогі ў кіраванні гэтымі кнігамі заказаў. У гэтым кантэксце DEX у кнізе заказаў па-за сеткай не цалкам дэцэнтралізаваны.
Прыклады DEX, якія выкарыстоўваюць кнігі заказаў па-за сеткай: Binance DEX, 0x і EtherDelta.
Аўтаматызаваны рынак makerс (АММ)
Аўтаматызаваны рынак makers стаў папулярным у 2020 годзе, рухаючы вялікую частку "ліхаманкі DeFi". AMM выкарыстоўваюцца такімі папулярнымі платформамі, як: Uniswap, SushiСвоп і сетка Kyber.
Для гэтага тыпу DEX не патрэбныя кнігі замоў. Замест гэтага для фарміравання пулаў ліквіднасці выкарыстоўваюцца разумныя кантракты. Гэтыя пулы, у сваю чаргу, аўтаматычна здзяйсняюць здзелкі на аснове загадзя ўстаноўленых параметраў.
Цэнтралізаваныя і дэцэнтралізаваныя біржы
Асноўная розніцаrenпаміж цэнтралізаванай біржай і DEX заключаецца ў тым, што ў цэнтралізаванай біржы карыстальнікі павінны быць яdentіфікаваны і іх курrenрахункі вядуцца на рахунках, якія належаць кампаніям.
Гэтымі біржамі кіруюць пасрэднікі. Звычайна спецыялізаваныя кампаніі альбо людзі, арыентаваныя на атрыманне прыбытку.
Цэнтралізаваныя біржы адказваюць за абарону карыстальніцкіх дадзеных і дзелавой інфармацыі. Такім чынам, яны цалкам кантралююць працу платформы і прымаюць важныя рашэнні для развіцця службы незалежнаdentлы.
DEX, з іншага боку, дазваляюць криптовалютуrency транзакцыі будуць адбывацца непасрэдна паміж удзельнікамі. Для гэтага размеркаваны запіс выкарыстоўваецца для захоўвання і апрацоўкі дадзеных.
Дадзеныя карыстальнікаў і іх сродкі не захоўваюцца на DEX, а серверы функцыянуюць толькі як платформа для пакупкі і продажу криптовалютыrenпаміж зацікаўленымі бакамі.
Акрамя таго, прыняцце рашэнняў кіруецца аўтаматычна альбо напаўаўтаматычна ўдзельнікамі праз удзел у платформах.
Якія перавагі DEX перад цэнтралізаванымі біржамі?
Большая частка вулrenСутнасць дэцэнтралізаваных біржаў звязана з іх размеркаванай архітэктурай і адсутнасцю адзінага цэнтра кіравання. Аднак варта адзначыць і іншыя перавагі.
Бяспека
Характар цэнтралізаваных біржаў часта называюць галоўнай прычынай таго, чаму яны з'яўляюцца агульнай мэтай для хакераў і ашуканцаў. Гэты тып абмену гарантуе вашу ліквіднасць, захоўваючы сродкі карыстальнікаў на платформе. Такім чынам, яны паддаюцца крадзяжу ў буйных памерах.
Дэцэнтралізаваныя біржы не захоўваюць карыстальніцкія актывы. У выніку яны менш успрымальныя да такіх відаў рызык. Акрамя таго, хакерам не было б выгадна красці сродкі ў асобных карыстальнікаў, бо гэта, верагодна, было б вельмі дорага і складана.
недатыкальнасць прыватнага жыцця
У адрозненне ад любой цэнтралізаванай біржы, DEX не патрабуе рэгістрацыі, каб адпавядаць патрабаванню "Ведай свайго кліента" (KYC).
Паколькі асабістыя дадзеныя зацікаўленых бакоў не захоўваюцца ніводным цэнтральным органам, няма неабходнасці выкарыстоўваць пратаколы KYC. Гэта забяспечвае канфідэнцыяльнасць карыстальнікаў пры гандлі на DEX.
Нізкі рызыка маніпуляцый
Яшчэ адна перавага DEX - мінімальная рызыка маніпуляцый з коштамі альбо падробкі аб'ёмаў транзакцый. Пры дэцэнтралізаваным абмене няма цэнтральнай структуры, зацікаўленай у маніпуляцыях.
У дэцэнтралізаванай структуры таксама няма асабістых рахункаў. Акрамя таго, не патрэбна ні праверка, ні ўказанне адраса электроннай пошты, каб асабістыя дадзеныя ўсіх карыстальнікаў заставаліся канфідэнцыйныміdentіал.
Незалежнасць рэгулятараў
У DEX кантроль над грашовымі сродкамі можа ажыццяўляцца непасрэдна зацікаўленымі бакамі. Размеркаваная архітэктура абараняе абмен ад інтэрферэнцыіrenмясцовыя альбо міжнародныя ўлады.
Цэнтралізаваныя структуры рэгулююцца. Гэта азначае, што абменную службу можна заблакаваць цалкам або часткова. У гэтым выпадку паслуга становіцца абмежаванай з пункту гледжання месцазнаходжання або опцый.
Даступнасць для рознrenт праектаў
У адрозненне ад цэнтралізаванага абмену, DEX дазваляе не толькі заказваць існуючую криптовалютуrency заказы, але і для стварэння новых курrency заказы непасрэдна ў сістэме.
Гэта дазваляе стартавым праектам забяспечваць мінімальную ліквіднасць без неабходнасці плаціць высокія зборы за размяшчэнне на асноўных платформах.
Ці можа DEX стаць будучыняй криптовалютrenкія?
DEX былі створаны як спосаб максімізацыі рэнтабельнасці і зручнасці криптовалютыrency транзакцыі, захоўваючы пры гэтым канфідэнцыйныя дадзеныя карыстальнікаў.
Два гады таму колькасць цэнтралізаваных біржаў была на 62% вышэй, чым DEX. Акрамя таго, аб'ём таргоў быў амаль на 99% вышэйшы. На графіках ніжэй можна назіраць прапорцыю паміж двума тыпамі біржаў.
Аднак у ліпені 2020 года дэцэнтралізаваныя біржы дасягнулі новага рэкорду, які перавысіў 4 млрд. Долараў ЗША. Акрамя таго, доля абмену DEX да цэнтралізаванага дасягнула амаль 3.95%, паведамляе The Block Research. Значэнне ўяўляла сабой скачок на 2.1%. Да чэрвеня гэтая доля ніколі не перавышала 1%.
Адной з прычын тлумачэння гэтай станоўчай траекторыі з'яўляецца з'яўленне новых тэхналогій, якія павялічваюць маштабаванасць дэцэнтралізаваных біржаў, што прыводзіць да больш канкурэнтаздольнай біржавой прапановы ў адносінах да цэнтралізаваных контрагентаў.
Гэтыя тэхналогіі ўсё яшчэ рыхтуюцца атрымаць некалькі мільярдаў з сусветнага рынку з большай бяспекай. Аднак, маючы ўладу ў руках людзей і пастаянную эвалюцыю DeFi, эксперты сцвярджаюць, што гэта значыцьrenНедахопы DEX з цягам часу знікнуць, і мы будзем рухацца да бязмежнай будучыні на біржах актываў.
