Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι το τεράστιο οικοσύστημα crypto μεγαλώνει όλο και περισσότερο. Αυτή η ώθηση μπορεί να δικαιολογηθεί, κυρίως, από την άνοδο του DeFi.
Ωστόσο, το ερώτημα που παραμένει είναι: Τι είναι το DeFi και γιατί μιλούν όλοι για την αγορά κρυπτογράφησης; Διαβάστε και μάθετε!
Τι είναι το DeFi;
Πριν εξηγήσετε γιατί το DeFi είναι το πιο πολυσυζητημένο θέμα μεταξύ των χρηστών κρυπτογράφησης, είναι απαραίτητο να καταστήσετε σαφές το νόημα αυτού του σημαντικού όρου.
Αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi) είναι το όνομα που δίνεται για την πραγματοποίηση άμεσων συναλλαγών μεταξύ του cryptocurrenχρήστες.
Μέσω έξυπνων συμβάσεων (προγραμματιζόμενων ψηφιακών συμβάσεων) και αυτόνομων ανταλλαγών (DEX), οι χρήστες μπορούν να μεταφέρουν ποσά χωρίς παρέμβαση ή λογοκρισία από μεσάζοντες. Με αυτόν τον τρόπο, όλες οι συναλλαγές καταχωρούνται σωστά σε ένα δημόσιο blockchain και χωρίς τον κίνδυνο χειραγώγησης.
Ένα άλλο πλεονέκτημα της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης είναι το χαμηλότερο κόστος συντήρησης, καθώς δεν υπάρχουν φυσικές εγκαταστάσεις ή εργαζόμενοι. Τα μόνα τέλη που πρέπει να καταβληθούν προέρχονται από συναλλαγές που πραγματοποιούνται σε blockchain. Αυτά, με τη σειρά τους, συνήθως διαφέρουν ανάλογα με το δίκτυο που χρησιμοποιείται στην αποκεντρωμένη εφαρμογή.
Το DeFi επιτρέπει επίσης στους χρήστες να συμμετέχουν στις αποφάσεις κάθε εφαρμογής. Μεταξύ αυτών, εάν ένα νέο crypto μπορεί να γίνει αποδεκτό ή όχι ως εξασφάλιση δανείων.
Σε ορισμένες περιπτώσεις, όταν οι χρήστες χρεώνονται τέλη ή κέρδη, το κέρδος μπορεί να διανεμηθεί μεταξύ των κατόχων αυτού του διακριτικού.
Στην κρυπτογράφηση, το Descentralized Finance είναι ο βασιλιάς
Μεταξύ Σεπτεμβρίου 2017 και Αυγούστου 2020, η συνολική αποκλεισμένη αξία (VTL) για συμβάσεις DeFi αυξήθηκε από 2.1 εκατομμύρια δολάρια σε 6.9 δισεκατομμύρια δολάρια. Αν αναλύσουμε μόνο τον Αύγουστο, αυτό το άλμα ήταν 2.9 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, σύμφωνα με στοιχεία της DeFi Pulse.
Η μεγάλη ανάπτυξη αυτών των συμβολαίων είχε ως αποτέλεσμα μια τεράστια αύξηση της κεφαλαιοποίησης της αγοράς όλων των διαπραγματεύσιμων tokens που χρησιμοποιούνται για έξυπνα συμβόλαια DeFi.
κοπρίτηςrenΤο DeFi TVL ανέρχεται σε 59.7 δισεκατομμύρια δολάρια. Η τιμή αντιπροσωπεύει μια σύνθετη κυριαρχία 19.32%. Το 2020, το TLV της αγοράς DeFi ήταν 939.507 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ. Αυτό σημαίνει ότι σε μόλις ένα χρόνο η αγορά αυξήθηκε πάνω από 50 φορές.
Τα δεδομένα από το The Block Research αποκαλύπτουν ότι το DeFi είναι ο ταχύτερα αναπτυσσόμενος τομέας στο cryptocurrenαγορά cy.
Σύμφωνα με την έρευνα του 2021, οι εγγενείς μάρκες πολλών αποκεντρωμένων χρηματοδοτικών έργων παρουσίασαν μια πιο γραμμική αύξηση των τιμών σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.
Επιπλέον, πολλά από τα μεγαλύτερα αποκεντρωμένα χρηματοοικονομικά έργα έχουν σημειώσει μεγάλη ανάπτυξη, όπως Aave και Sushi. Τα κουπόνια τους έχουν τετραπλασιαστεί από τις αρχές του τρέχοντος έτους, σύμφωνα με τον ιστότοπο της DeFi Pulse.
"Πυρετός DeFi"
Υπάρχουν ορισμένοι λόγοι που δικαιολογούν το γεγονός ότι βρίσκεται το DeFirend.
1. Χρηματοοικονομική καινοτομία έναντι ρυθμιστικών αρχών
Ο κύριος λόγος για την ανάπτυξη της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης οφείλεται στο γεγονός ότι πολλοί ρυθμιστές δεν είχαν καινοτομία και η DeFi εκμεταλλεύτηκε αυτό το κενό για να αυξηθεί εκθετικά.
Σε αντίθεση με τις παραδοσιακές συναλλαγές, στο DeFi δεν υπάρχουν νομικές απαιτήσεις και οι χρήστες κρυπτογράφησης δεν χρειάζεται να έχουν το identαποκαλύφθηκε. Οι συναλλαγές είναι πιο «ελευθεριακές» και όλα περιστρέφονται γύρω από την αμοιβαία εμπιστοσύνη και τη διατήρηση της ιδιωτικής ζωής.
Οι ρυθμιστικές αρχές πρέπει τώρα να αποφασίσουν μεταξύ είτε της ασφυκτικής καινοτομίας και της αποτυχίας να προστατεύσουν την κοινωνία από τον κίνδυνο καθώς τα άτομα βάζουν τα χρήματά τους σε έναν μη ρυθμισμένο χώρο, ή οι τράπεζες και άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα είναι δυνητικά ανίκανα να συνεχίσουν τις υπηρεσίες ως διαμεσολαβητές.
Τον Ιούλιο του περασμένου έτους, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των Ηνωμένων Πολιτειών (SEC) έκανε μια σημαντική αλλαγή στην υιοθέτηση του DeFi εγκρίνοντας ένα Ethereum- βασισμένο στο ταμείο, το Arca, για πρώτη φορά.
2. Μεγαλύτερη επένδυση στην τεχνολογία blockchain και τη διάδοση του DApps
Ένας δεύτερος λόγος για την άνοδο της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης είναι η αύξηση της συμμετοχής των παικτών σε αυτήν την αγορά. Το 2018, οι έρευνες της Coindesk κατέληξαν στο συμπέρασμα ότι το 62% των παικτών και το 82% των προγραμματιστών θα ενδιαφερόταν για ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία που μπορούν να μεταφερθούν μεταξύ παιχνιδιών. Έκτοτε, τα παιχνίδια blockchain και οι αποκεντρωμένες εφαρμογές (DApps) έχουν γίνει ακόμη πιο δημοφιλείς.
Επιπλέον, πολλά μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα αρχίζουν να δέχονται το DeFi και αναζητούν τρόπους για να συμμετέχουν στην αναπτυσσόμενη αγορά. 75 από τις μεγαλύτερες τράπεζες στον κόσμο δοκιμάζουν την τεχνολογία blockchain για να επιταχύνουν τις πληρωμές ως μέρος του Διατραπεζικού Δικτύου Πληροφοριών.
Τα κεφάλαια διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, όπως ο ηγέτης Grayscale, αρχίζουν επίσης να λαμβάνουν σοβαρά υπόψη την αποκεντρωμένη χρηματοδότηση. Το πρώτο εξάμηνο του 2020, το δίκτυο διαχειρίστηκε περισσότερα από 5.2 δισεκατομμύρια δολάρια κρυπτογράφησης, συμπεριλαμβανομένων 4.4 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ Bitcoin.
3. DeFi και Covid-19
Η πανδημία Covid-19 προκάλεσε περαιτέρω πτώση των επιτοκίων σε παγκόσμιο επίπεδο.
Ορισμένες χώρες στην ΕΕ, για παράδειγμα, έχουν πλέον αρνητικά επιτόκια. Οι ΗΠΑ και το Ηνωμένο Βασίλειο ενδέχεται να ακολουθήσουν σύντομα.
Σε αυτό το πλαίσιο, η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση προσφέρει στους επενδυτές πολύ μεγαλύτερες αποδόσεις. Το 2020, Compound, ένας κορυφαίος αποκεντρωμένος αλγόριθμος token, προσέφερε ετήσιο επιτόκιο περίπου 6.75% σε επενδυτές με Tether'μικρό stablecoinΤο Πέρα από τα ετήσια επιτόκια, οι επενδυτές λαμβάνουν επίσης μάρκες αποζημίωσης, το οποίο είναι μπόνους.
Με περίπου 2/3 ατόμων που δεν διαθέτουν τραπεζικούς λογαριασμούς να διαθέτουν smartphone, τα αποκεντρωμένα ομόλογα έχουν τη δυνατότητα να ανοίξουν τον κόσμο των χρηματοοικονομικών για αυτά.
4. Επιθυμία να ανήκετε στην αναπτυσσόμενη αγορά DeFi
Ένας άλλος λόγος για τον οποίο όλο και περισσότεροι άνθρωποι επενδύουν σε αποκεντρωμένες μάρκες είναι ο φόβος ότι θα μείνουν έξω από την εκρηκτική ανάπτυξή τους (ονομάζεται επίσης FOMO, Fear of Missing Out).
Πολλά αποκεντρωμένα διακριτικά δεν είναι πολύ πολύτιμα από πρακτική άποψη. Ωστόσο, κινούμαστε προς ένα όλο και πιο φιλελεύθερο και αποκεντρωμένο χρηματοπιστωτικό σύστημα.
Η πρόκληση για τα επόμενα χρόνια είναι να βρούμε τον καλύτερο τρόπο για να συνεχίσουμε την ανάπτυξη αυτού του νέου συστήματος, προκειμένου να μετριάσουμε τους κινδύνους και να δημιουργήσουμε μεγαλύτερες αποδόσεις.
