LooksRare s'efforce d'être un marché alternatif de jetons non fongibles (NFT) pour OpenSea. Cependant, la quantité de transactions de lavage qui se produisent sur cette plate-forme augmente les questions de savoir si les utilisateurs la considèrent comme un concurrent valable.
Ce marché a fait ses débuts le 10 janvier et le marché NFT récemment lancé a attiré beaucoup d'attention non seulement parce que son daily les volumes d'échanges ont dépassé le double d'OpenSea le deuxième jour de négociation, mais aussi depuis qu'il est devenu le nouveau terrain de jeu pour les nombreux commerçants de lavage.
Le Wash Trading est une série d'activités de trading consistant pour les mêmes traders à acheter et à vendre le même instrument.renment, créant un volume de transactions artificiellement élevé ainsi qu'un prix de marché manipulé pour l'actif en jeu.
Aux États-Unis, le commerce fictif sur les marchés financiers traditionnels est illégal depuis 1936 et le scandale le plus récent très médiatisé lié au commerce fictif est la manipulation du LIBOR en 2012.
Alors que le wash trading a été principalement réglementé et étroitement surveillé par les bourses et les régulateurs, il semble avoir découvert sa nouvelle voie dans le cryptocur non réglementérency et principalement sur les marchés NFT comme LooksRare.
Le marché communautaire est une épée à double tranchant
LooksRare a commencé avec de bonnes intentions de partager les bénéfices au sein de la communauté. Notamment, les incitations symboliques et les récompenses commerciales étaient principalement la principale arme secrète qui a attiré d'énormes volumes et a rapidement battu OpenSea quelques jours après son lancement. Cependant, ces mêmes facteurs sont également devenus les mêmes armes que les commerçants de lavage utilisent pour inonder le marché.
Fait intéressant, LooksRare semble avoir prévu la possibilité d'un commerce de lavage qui pourrait être induit par les récompenses commerciales lucratives. Cependant, selon LooksRare Docs, ils sont convaincus que le coût des transactions provenant des redevances et des frais de plate-forme pourrait être considérablement élevé pour mettre en place des incitations au commerce fictif. Mais la réalité montre le contraire.
Ces graphiques indiquent que la daitransactions et daiseuls les utilisateurs de LooksRare ne représentent qu'un tout petit segment, 2 % à 3 % d'OpenSea, mais leurs volumes représentent plus de 300 % ou 400 % de ceux d'OpenSea
Par exemple, en prenant Janvier 19 dans le contexte montre que le volume moyen des échanges sur LooksRare est de près de 380,000 3,000 $ par utilisateur, alors que sur OpenSea, il n'est que de 415,000 1,676 $. De plus, le volume moyen des échanges par transaction est d'environ XNUMX XNUMX $ sur LooksRare et de XNUMX XNUMX $ sur OpenSea.
Normalement, ce que ces données montrent, c'est qu'un petit groupe de personnes exécute des transactions qui valent des centaines de milliers de dollars. Ce n'est pas un marché pour la normale Commerçants NFT et acheteurs. Avec une redevance de 2 %, des frais de plate-forme et les frais de gaz volatils facturés par le Ethereum réseau, les commerçants de lavage semblent toujours gérer un sweet spot pour équilibrer leurs bénéfices et leurs coûts.
Les récompenses commerciales de LooksRare sont bien réparties sur 721 jours en quatre phases. Daily les récompenses sont les plus élevées au cours des 30 premiers jours de la phase A et les récompenses totales sont les plus élevées de la phase C de 240 jours.
Le montant total de récompenses commerciales qu'un commerçant peut obtenir pour un jour donné est le produit de la valeur fixe daily LOOKS récompense de trading (2,866,500 XNUMX XNUMX LOOKS) et le rapport acquis entre le volume de trading du trader individuel et le volume de trading total de la journée. Ainsi, plus le volume de trading créé par le trader est important, plus il obtient de récompense.
Ce mécanisme développe de grandes incitations pour les énormes volumes de commerce de lavage. En plus des récompenses commerciales, les commerçants peuvent également gagner une partie des frais de plateforme collectées en fonction du nombre de LOOKS jalonnés et récompenses des fournisseurs de liquidités ainsi que récompenses de jalonnement. Mais comparées aux récompenses commerciales obtenues grâce au lavage, les autres récompenses sont trop insignifiantes et proches d'une erreur d'arrondi, elles ne seront donc pas prises en compte dans ce contexte.
La plupart des récompenses de trading sur LooksRare Go To Wash Trading
Le 24 janvier, 29 % des récompenses LOOKS sont allées aux 10 meilleurs commerçants. De plus, lorsque l'on regarde la journée du plus grand volume de transactions le 19 janvier, 28 % des récompenses sont allées aux 10 meilleurs commerçants.
Une grande partie de ces récompenses revient à quelques commerçants de lavage. Ce trend ne suit pas la philosophie de LooksRare de "Par les gens NFT, pour les gens NFT." Le partage des bénéfices au sein de la communauté semble avoir échoué jusqu'à présent, et la plus grande part des bénéfices générés ne revient qu'à quelques commerçants.
As Delphi Digital souligné, le modèle d'opérations n'est pas viable à long terme et le volume des échanges pourrait chuter considérablement à mesure que les commerçants de lavage partiront lentement lorsqu'il ne sera plus rentable.
LooksRare a un long chemin à parcourir pour concurrencer OpenSea en termes d'utilisateurs et de volumes d'échanges NFT non nuls. Cela deviendra bientôt intéressant lorsque la dynamique changera alors que la récompense commerciale diminuera de 50% dans la phase B à partir du 10 février 2022.
