LooksRare streeft ernaar een alternatieve non-fungible token (NFT) marktplaats te zijn om Open zee. De hoeveelheid washandel die op dit platform plaatsvindt, verhoogt echter de vraag of de gebruikers het als een waardevolle concurrent beschouwen.
Deze marktplaats maakte zijn debuut op 10 januari en de onlangs gelanceerde NFT-marktplaats heeft veel aandacht getrokken, niet alleen omdat het daiDe handelsvolumes waren meer dan het dubbele van OpenSea's op de tweede handelsdag, maar ook sinds het de nieuwe speeltuin is geworden voor de vele washandelaren.
Wash trading is een reeks handelsactiviteiten die bestaat uit dezelfde handelaren die hetzelfde instrument kopen en verkopenrenuiteindelijk een kunstmatig hoog handelsvolume creëren samen met een gemanipuleerde marktprijs voor het actief in het spel.
In de VS is wash-handel op traditionele financiële markten sinds 1936 illegaal en het meest recente veel gepubliceerde schandaal dat verband houdt met wash-handel is de manipulatie van LIBOR in 2012.
Hoewel wash-handel grotendeels is gereguleerd en nauwlettend wordt gevolgd door beurzen en regelgevers, lijkt het zijn nieuwe pad te hebben ontdekt in de niet-gereguleerde cryptocurrency-ruimte en meestal op NFT-marktplaatsen zoals LooksRare.
Marktplaats in eigendom van de gemeenschap is een tweesnijdend zwaard
LooksRare begon met goede bedoelingen om de winst binnen de gemeenschap te delen. Met name de symbolische prikkels en de handelsbeloningen waren voornamelijk het belangrijkste geheime wapen dat enorme volumes aantrok en OpenSea snel versloeg een paar dagen na de lancering. Deze zelfde factoren zijn echter ook dezelfde wapens geworden die de washandelaren gebruiken om de markt te overspoelen.
Interessant is dat LooksRare de mogelijkheid van wash-handel lijkt te hebben geprojecteerd die zou kunnen worden veroorzaakt door de lucratieve handelsbeloningen. Echter, volgens UiterlijkZeldzame documenten, zijn ze ervan overtuigd dat de handelskosten van royalty's en platformvergoedingen aanzienlijk hoog kunnen zijn om prikkels voor wash-handel op te zetten. Maar de realiteit laat anders zien.
Deze grafieken geven aan dat de daily transacties en daily gebruikers van LooksRare zijn slechts een klein segment, 2% tot 3% van OpenSea, maar hun volumes zijn meer dan 300% of 400% van OpenSea's
Bijvoorbeeld het nemen van Januari 19 in context toont het gemiddelde handelsvolume op LooksRare als bijna $ 380,000 per gebruiker, terwijl het op OpenSea slechts $ 3,000 is. Bovendien is het gemiddelde handelsvolume per transactie ongeveer $ 415,000 op LooksRare en $ 1,676 op OpenSea.
Normaal gesproken laten die gegevens zien dat een kleine groep mensen transacties uitvoert die honderdduizenden dollars waard zijn. Dat is geen marktplaats voor het normale NFT-handelaren en kopers. Met een royaltyvergoeding van 2%, platformvergoeding en de vluchtige gasvergoeding die in rekening wordt gebracht door de Ethereum netwerk, de washandelaren lijken nog steeds een goede plek te vinden om hun winst en kosten in evenwicht te brengen.
De handelsbeloningen van LooksRare zijn goed verdeeld over 721 dagen in vier fasen. DaiDe beloningen zijn het hoogst in de eerste 30 dagen in Fase A en de totale beloningen zijn het hoogst in Fase C van 240 dagen.
Het totale bedrag van beloningen verhandelen een handelaar kan krijgen voor een bepaalde dag is het product van de vaste daily LOOKS handelsbeloning (2,866,500 LOOKS) en de verkregen verhouding tussen het handelsvolume van de individuele handelaar en het totale handelsvolume van de dag. Dus hoe meer handelsvolume door de handelaar wordt gecreëerd, hoe meer beloning ze krijgen.
Dat mechanisme zorgt voor grote stimulansen voor de enorme hoeveelheden washandel. Naast de handelsbeloningen kunnen handelaren ook een deel van de platformkosten verzameld op basis van het aantal ingezette LOOKS en beloningen voor liquiditeitsverschaffers en beloningen uitzetten. Maar in vergelijking met de handelsbeloningen die worden behaald met wash-handel, zijn de andere beloningen te onbeduidend en in de buurt van een afrondingsfout, dus zullen ze in die context niet worden beschouwd.
De meeste handelsbeloningen op LooksRare Go To Wash Trading
Op 24 januari ging 29% van de LOOKS-beloningen naar de top 10 handelaren. Ook, als we kijken naar de dag met het grootste handelsvolume op 19 januari, ging 28% van de beloningen naar de top 10 handelaren.
Een groot deel van deze beloningen gaat naar enkele washandelaren. Dit isrend volgt niet LooksRare's filosofie van "Door NFT-mensen, voor NFT-mensen." Het delen van winst binnen de gemeenschap lijkt tot nu toe te zijn mislukt, en het grootste deel van de gegenereerde winst gaat maar naar een paar handelaren.
As Delphi Digital wees erop dat het bedrijfsmodel op de lange termijn onhoudbaar is en dat het handelsvolume aanzienlijk kan dalen als de wash-traders langzaam vertrekken wanneer het niet langer winstgevend is.
LooksRare heeft nog een lange weg te gaan om te concurreren met OpenSea in termen van gebruikers en niet-nul royalty NFT-handelsvolumes. Het zal snel interessant worden wanneer de dynamiek verandert, aangezien de handelsbeloning vanaf 50 februari 10 in Fase B met 2022% wordt verlaagd.
